Compliance Management – Page 161

How Wells Fargo encouraged employees to commit fraud

Over the course of four years, at lest 5,000 Wells Fargo employees opened more than a million fake bank and credit card accounts on behalf of unwitting customers. Although many bank accounts were deemed "empty" and closed automatically, employees som...

A Culture of Ethical Behavior is Essential to Business Success

The recent scandal that rocked Wells Fargo is nothing new. Stories of corporate malfeasance often end with civil settlements paid to the U.S. Department of Justice. But how is potential future business impacted when a company is caught with its hand ...

Firmen schützen sich vor den eigenen Mitarbeitern

«Sexuelle Anziehung, Sympathie, Abneigung – oder Gleichgültigkeit, diese Gemütszustände spüren Menschen, wenn sie auf andere Personen treffen», sagt Ennio Scioli, Gründer von Scioli Security Human Capital. Mit Abstand das am häufigsten auftretende Ge...

Fifa faces legal challenge over Qatar migrant workers

Fifa is facing legal action in the Swiss courts over its alleged complicity in the mistreatment of migrant workers in Qatar ahead of the 2022 World Cup, the Guardian can reveal. Since Fifa voted in December 2010 to hold the World Cup in the tiny Gulf...

Hempel fires four in German bribery scandal

In a statement Hempel said the German authorities were investigating whether alleged bribes had been made by some of its staff to ship managers in Germany. In reaction to the investigations Hempel has already dismissed four employees in Germany with ...

Korruption in Emerging Markets – die Bedeutung von forensischen Risikoanalysen

Unternehmen sehen sich in Schwellenländern (Emerging Markets) erhöhten Compliance-Risiken ausgesetzt und insbesondere Korruption gilt in diesen Märkten zumeist als systemischer ausgeprägt und nicht selten kulturell im Wirtschaftsleben verankert. Mit ...

Noch kein Befreiungsschlag für die Deutsche Bank

Deutsche-Bank-Chef John Cryan hat sich nach Informationen des Handelsblatts aus Finanzkreisen am Rande des Jahrestreffens des Internationalen Währungsfonds in Washington mit hochrangigen Vertretern des US-Justizministeriums getroffen. Thema: die droh...

BGH überprüft HSH Nordbank-Freisprüche

Der Bundesgerichtshof (BGH) verhandelt am Mittwoch (10.00 Uhr) in Leipzig über die Freisprüche für sechs hochrangige Manager der HSH Nordbank. Auf Antrag der Hamburger Staatsanwaltschaft muss der 5. Strafsenat des Gerichts im Revisionsverfahren die F...

The Recalibration of Compliance: What is the Definition of Success?

We often hear a chorus of criticism relating to the compliance function. How do you define success? Some of this is the result of a political backlash. Chief compliance officers are the darlings in the corporate governance world, and there are forces...

Staatsanwaltschaft ermittelt gegen Reeder wegen Korruption

Die seit acht Jahren andauernde Schifffahrtskrise hat schon viele negative Folgen gehabt. Reedereikonzentrationen, Schiffspleiten, Milliardenverluste bei Banken und Anlegern. Nun wird eine weitere Auswirkung bekannt: Korruption. In Zeiten, in denen...

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